		2014년 4월 28일 공보 2014-4-28호
		이 자료는 4월 29일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 4월 28일 12:00 이후부터 취급 가능
제 목 : 2013년 기업경영분석(속보)*

* 본 속보는 주권상장법인(1,541개) 및 비상장 주요기업(169개)을 대상으로 분석한 것이며, 전체법인기업을 대상으로 한 기업경영분석통계는 하반기 중 공표할 예정

□  2013년 조사대상기업의 성장성 및 수익성 지표는 전년보다

하락하였으나 안정성 지표는 개선

o 매출액증가율(4.9→0.7%)과 매출액영업이익률(4.8→4.6%)은

전년보다 하락

o 이자보상비율(379.6→399.1%)과 부채비율(97.9→95.1%)은

전년보다 개선

(자세한 내용은 붙임 참조)

문의처 : 경제통계국 기업통계팀 과장 강준구, 조사역 신은미·이미영

Tel : 759-5674, 4953  Fax : 759-4307  E-mail : fsateam@bok.or.kr

공보실 : Tel  (02) 759-4015, 4016

“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에 수록되어 있습니다.”

(붙임)

2013년

기업경영분석(속보)

2014. 4

경제통계국 기업통계팀

조사 개요

1. 조사대상  :  ｢주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동 시행령｣ 등에 따라 재무제표를 작성, 공시하는 상장기업(1,541개)과 각 업종을 대표하는 주요 비상장기업(169개)(금융․보험업 및 공정위 지주회사 제외)

조사대상 업체수

(개)

	전산업
		제조업	비제조업
				어업‧광업	전기가스업	건설업	서비스업1)
업체수	1,710	1,147	563	7	24	83	449

주 : 1) 도소매업, 운수업, 출판영상방송통신정보서비스업 등

2. 조사내용  :  2012년 및 2013년 재무제표

3. 조사기간 : 2014. 3. 24 ～ 4. 18.

4. 조사방법 : 금융감독원 공시자료(DART) 이용

5. 기타  :  조사대상기업의 매출액은 2012년 기업경영분석 집계치(국세청 법인세신고 자료) 대비 46.6% 수준

※ 상장 및 주요 비상장 기업만을 대상으로 한 집계통계이므로 우리나라 전체 기업의 실적과는 차이가 있음

조사대상기업 매출액의 모집단에 대한 비중

(%)

업 종 별		비 중
전산업		46.6
	제조업	58.6
	전기가스업	91.4
	건설업	34.1
	서비스업	27.2

차    례

<요 약>

1. 성 장 성	1

2. 수 익 성	2

3. 안 정 성	5

4. 현 금 흐 름	6

<부 록>

주요 경영지표	9

< 요   약 >

2013년 조사대상기업의 성장성 및 수익성 지표는 전년보다 하락하였으나 안정성 지표는 개선

□ 성장성

□  2013년 매출액증가율(4.9→0.7%), 총자산증가율(5.0→3.2%), 유형자산증가율(5.8→3.5%) 모두 전년보다 하락

주요 성장성 지표 추이

(%)

	2009	2010	2011	2012	2013
매출액증가율	-0.1	16.9	12.6	4.9	0.7
	(0.1)	(18.7)	(13.5)	(4.1)	(0.7)
총자산증가율	7.8	10.5	8.3	5.0	3.2
	(7.6)	(12.4)	(8.7)	(5.4)	(4.0)
유형자산증가율	8.8	8.4	8.4	5.8	3.5
	(7.9)	(11.1)	(8.8)	(5.1)	(2.2)
주 : ( )내는 제조업

□ 수익성

□  매출액영업이익률(4.8→4.6%) 및 매출액세전순이익률(4.5→3.2%) 모두 전년보다 하락

o  이자보상비율*(379.6→399.1%)은 매출액영업이익률이 낮아졌으나 금융비용부담률이 하락함에 따라 전년보다 상승

*  기업이 영업활동을 통해 창출한 수익으로 이자비용을 부담할 수 있는 능력을 나타내는 비율

•	이자보상비율 (영업이익/이자비용)	＝	매출액영업이익률 (영업이익/매출액)	÷	금융비용부담률 (이자비용/매출액)	x 100

주요 수익성지표 추이

(%)

	2009	2010	2011	2012	2013
매출액영업이익률	5.8	6.7	5.4	4.8	4.6
	(6.8)	(7.8)	(6.6)	(5.7)	(5.7)
매출액세전순이익률	5.7	7.0	4.8	4.5	3.2
	(7.4)	(8.7)	(6.4)	(6.2)	(5.1)
이 자 보 상 비 율 <영업이익/이자비용>	377.7	504.1	415.2	379.6	399.1
	(550.8)	(781.9)	(676.0)	(627.6)	(696.6)

주 : (  )내는 제조업

□ 안정성

□  부채비율(97.9→95.1%) 및 차입금의존도(25.5→25.2%) 모두 전년보다 하락

주요 안정성지표 추이

(%)

	2009	2010	2011	2012	2013
부채비율	100.8	95.2	102.3	97.9	95.1
	(89.6)	(81.7)	(83.8)	(76.1)	(71.3)
차입금의존도	24.2	24.0	25.6	25.5	25.2
	(20.2)	(19.9)	(21.4)	(21.0)	(19.9)
주 : ( )내는 제조업

□ 현금흐름(업체당 평균)

□  2013년중 영업활동에 의한 현금유입이 전년보다 증가하였으나 투자활동을 통한 현금유출이 늘어난 데다 재무활동을 통한 현금유입이 줄어들어 업체당 평균 순현금유출 규모가 확대(△8→△24억원)

□  현금흐름보상비율*(64.8→70.2%)은 영업활동 현금유입 증가의 영향으로 전년보다 상승

*  영업활동을 통한 현금 수입으로 단기차입금과 이자비용을 어느 정도 부담할 수 있는지를 나타내는 비율

• 현금흐름보상비율 = (영업활동 현금흐름＋이자비용)/(단기차입금＋이자비용) × 100

현금흐름 관련지표1)

(업체당 평균 기준)

(억원, %)

	2012년		2013년
	전 산 업		전 산 업
		제 조 업		제 조 업
영업활동 현금흐름(A)	643	677	719	813
투자활동 현금흐름(B)	-760	-720	-791	-827
(A + B)	-117	-43	-72	-14
재무활동 현금흐름(C)	108	35	57	-11
현 금 증 감 액2)	-8	-6	-24	-36
현금흐름보상비율3)	64.8	75.2	70.2	89.5

주 : 1) ‘+'는 유입, ‘-'는 유출

2) 현금증감액 = (A) + (B) + (C) + 기타(환율변동, 합병 등으로 인한 현금의 증감)

3) 현금흐름보상비율 = (영업활동 현금흐름＋이자비용)/(단기차입금＋이자비용) × 100

1		성 장 성

□  2013년 매출액증가율(4.9→0.7%), 총자산증가율(5.0→3.2%), 유형자산증가율(5.8→3.5%) 모두 전년보다 하락

o  매출액증가율은 기계·전기전자, 금속제품, 운수업 등을 중심으로 제조업(4.1→0.7%)과 비제조업(6.5→0.8%)이 모두 하락

o  총자산증가율은 제조업(5.4→4.0%)이 기계·전기전자 등을 중심으로,  비제조업(4.5→2.0%)이 도소매업 등을 중심으로 하락

o  유형자산증가율은 석유·화학, 가구 및 기타, 운수업 등을 중심으로 제조업(5.1→2.2%), 비제조업(6.5→5.0%)이 모두 하락

주요 성장성지표

(%)

	매출액증가율			총자산증가율
								유형자산증가율
	2011	2012	2013	2011	2012	2013		2011	2012	2013
전산업	12.6	4.9	0.7	8.3	5.0	3.2		8.4	5.8	3.5
제조업	13.5	4.1	0.7	8.7	5.4	4.0	8.8		5.1	2.2
식음료․담배	10.2	7.1	0.2	8.4	4.2	0.8	2.7		3.6	3.5
섬유․의복	16.6	2.2	2.9	8.8	3.0	5.5	5.0		2.7	5.8
목재․종이	8.8	-1.4	-0.7	3.9	-2.2	1.2	0.6		-0.1	0.3
석유․화학	26.4	1.9	-1.3	14.0	0.0	0.8	11.4		5.8	1.2
비금속광물	10.3	7.0	1.2	-0.4	-3.1	-5.4	2.3		-3.0	-6.6
금속제품	21.3	-5.6	-10.1	8.0	1.1	3.3	6.5		7.8	5.6
기계․전기전자	3.2	11.0	6.0	9.2	12.6	5.7	13.0		5.1	1.4
(전기 전자)	2.4	13.2	7.2	8.9	14.1	6.6	13.6		5.0	1.1
(산업용기계)	9.2	-10.0	-9.4	10.9	1.2	-3.6	7.8		4.9	2.8
운송장비	13.8	2.0	0.0	5.5	4.0	6.3	4.7		3.5	2.9
(자 동 차)	19.2	3.4	1.3	13.3	7.1	8.6	7.4		6.7	5.1
(조 선)	6.4	-0.3	-2.2	-2.5	0.0	3.0	1.8		-0.4	-0.1
가구 및 기타	16.9	2.6	6.2	18.6	2.0	5.4	16.2		15.8	-9.8
비제조업	11.0	6.5	0.8	7.8	4.5	2.0	7.8		6.5	5.0
전기가스업	15.2	16.7	4.9	6.7	7.7	5.3	6.7		8.4	6.5
건설업	3.8	3.6	0.7	4.6	-3.7	-1.1	4.0		-2.1	4.6
서비스업	12.2	3.3	-0.8	8.9	5.2	0.9	9.3		4.9	3.5
(도소매업)	17.7	0.6	-1.6	10.7	7.3	-1.3	5.7		5.9	3.6
(운 수 업)	1.6	7.9	-4.2	6.7	2.2	-1.9	11.3		4.0	0.3
(출판영상방송통신정보)	6.2	3.5	2.7	9.0	4.7	3.0	9.0		4.5	3.3

2		수 익 성

□  2013년 매출액영업이익률(4.8→4.6%) 및 매출액세전순이익률(4.5%→3.2%) 모두 전년보다 하락

o  제조업 매출액영업이익률(5.7→5.7%)은 전년과 같으며 비제조업(3.0%→2.7%)은 전년에 비해 하락

o  제조업 매출액세전순이익률(6.2→5.1%)은 비금속광물, 산업용기계 등 대부분의 업종에서 하락했으며 비제조업(1.4→△0.1%)도 운수업 등을 중심으로 하락

주요 수익성지표

(%)

	매출액영업이익률			매출액세전순이익률
	2011	2012	2013	2011	2012	2013
전산업	5.4	4.8	4.6	4.8	4.5	3.2
제조업	6.6	5.7	5.7	6.4	6.2	5.1
식음료․담배	7.7	7.1	6.9	7.8	6.8	6.3
섬유․의복	5.3	2.7	3.9	4.1	2.6	3.6
목재․종이	3.4	5.2	4.0	1.3	4.0	1.6
석유․화학	7.2	3.3	3.2	6.9	3.5	2.7
비금속광물	3.3	5.3	5.7	0.1	0.1	-9.5
금속제품	7.7	5.8	5.2	6.4	5.6	4.4
기계․전기전자	4.7	7.5	8.5	4.5	8.2	7.7
(전기 전자)	4.3	7.7	8.9	4.4	8.7	8.8
(산업용기계)	6.8	5.6	3.5	5.2	2.1	-7.5
운송장비	8.2	6.4	4.5	9.1	7.8	4.9
(자 동 차)	8.2	7.6	7.0	10.0	10.7	10.7
(조 선)	8.2	4.1	-0.1	7.9	2.7	-5.8
가구 및 기타	6.6	5.9	6.1	8.0	6.2	4.4
비제조업	3.4	3.0	2.7	2.2	1.4	-0.1
전기가스업	0.1	0.8	2.4	-0.8	-1.3	0.4
건설업	2.0	0.8	-1.2	0.1	-3.4	-4.8
서비스업	5.1	4.6	3.9	4.0	3.8	1.1
(도 소 매 업)	3.5	3.4	3.1	3.4	3.3	1.1
(운 수 업)	1.0	0.6	-0.1	-3.4	-1.9	-4.9
(출판영상방송통신정보)	10.2	7.8	7.6	9.3	7.0	4.4

<수익구조>

□  매출액영업이익률(4.8→4.6%)은 판매관리비 비중 확대로 전년보다 하락

□  법인세차감전순이익률(4.5→3.2%)은 영업외수지 적자비중 확대 등으로 전년보다 하락

수익구조1)

(매출액대비, %)

	2011	2012	2013
매출원가 및 판매관리비	94.6	95.3	95.4
	(93.4)	(94.3)	(94.3)
영 업 이 익	5.4	4.8	4.6
	(6.6)	(5.7)	(5.7)
영 업 외 수 지2)	-0.6	-0.3	-1.4
	(-0.2)	(0.5)	(-0.6)
순 금 융 비 용3)	-0.9	-0.9	-0.8
	(-0.6)	(-0.6)	(-0.5)
순 외 환 손 익4)	-0.2	0.3	0.0
	(-0.2)	(0.2)	(-0.0)
투자․유형자산 처분손익	0.3	0.6	0.1
	(0.3)	(0.7)	(0.3)
기 타5)	0.2	-0.2	-0.7
	(0.4)	(0.1)	(-0.3)
법인세차감전순이익	4.8	4.5	3.2
	(6.4)	(6.2)	(5.1)
주 : 1) ( )내는 제조업, ‘+’는 이익, ‘-’는 손실 2) 영업외수지 = 영업외수익-영업외비용 3) 순금융비용 = 이자수익-이자비용 손4) 외환차손익, 외화환산손익 포함 5) 파생상품거래 및 평가손익, 사채상환손익, 전기오류수정손익, 기부금 등

<이자보상비율 추이 및 분포>

□  이자보상비율*(379.6→399.1%)은 매출액영업이익률이 낮아졌으나 금융비용부담률이 하락함에 따라 전년보다 상승

*  영업활동을 통해 창출한 수익으로 금융비용을 부담할 수 있는 능력을 나타내는 비율

•	이자보상비율 (영업이익/이자비용)	＝	매출액영업이익률 (영업이익/매출액)	÷	금융비용부담률 (이자비용/매출액)	× 100

이자보상비율 추이

(%)

	2011	2012	2013
이자보상비율	415.2	379.6	399.1
	(676.0)	(627.6)	(696.6)
매출액영업이익률	5.4	4.8	4.6
	(6.6)	(5.7)	(5.7)
금융비용부담률	1.3	1.3	1.2
	(1.0)	(0.9)	(0.8)
주 : ( )내는 제조업

o  이자보상비율 100% 미만(30.6→31.6%) 및 500% 초과(42.2→44.2%) 업체수 비중은 확대된 반면, 100~300% 구간 (17.8→15.6%) 및 300~500% 구간(9.4→8.7%) 업체수 비중은 축소

이자보상비율 구간별 업체수 비중

(%)

		2011	2012	2013
1 0 0 % 미 만		29.5	30.6	31.6
	0%미만	20.4	21.8	23.2
1 0 0 ~ 3 0 0 %		15.4	17.8	15.6
3 0 0 ~ 5 0 0 %		9.7	9.4	8.7
5 0 0 % 초 과		38.8	42.2	44.2
	무차입기업	6.6	8.1	8.5

3		안 정 성

□  부채비율(97.9→95.1%)과 차입금의존도(25.5→25.2%)는 전년보다 개선

주요 안정성지표

(%)

	부채비율1)			차입금의존도2)
	2011	2012	2013	2011	2012	2013
전산업	102.3	97.9	95.1	25.6	25.5	25.2
제조업	83.8	76.1	71.3	21.4	21.0	19.9
식음료․담배	74.3	73.5	69.0	23.4	22.9	21.1
섬유․의복	79.0	67.0	65.7	24.8	22.9	23.0
목재․종이	112.1	97.8	95.1	36.9	34.0	33.0
석유․화학	91.4	93.0	93.5	25.4	27.0	27.6
비금속광물	111.5	111.5	128.6	34.8	35.3	36.8
금속제품	75.9	69.5	63.0	29.7	27.7	27.3
기계․전기전자	73.4	62.6	54.3	18.1	16.1	13.7
(전 기 전 자)	66.3	58.0	49.8	16.3	14.4	11.9
(산업용 기계)	132.2	122.1	119.3	27.7	31.1	30.4
운송장비	99.6	87.6	87.0	15.4	16.7	16.5
(자 동 차)	68.7	58.9	52.2	12.8	10.7	9.6
(조 선)	154.6	150.6	182.0	18.5	25.1	26.7
가구 및 기타	54.8	48.9	53.1	10.5	13.6	9.9
비제조업	134.6	140.5	144.3	31.2	31.9	32.8
전기가스업	125.1	146.1	155.0	34.9	36.2	38.5
건설업	178.0	203.2	209.9	24.9	26.2	28.0
서비스업	127.0	123.9	124.8	31.3	31.0	30.5
(도 소 매 업)	110.2	108.7	105.9	27.9	26.5	26.3
(운 수 업)	294.5	354.2	418.5	52.4	58.8	57.5
(출판영상방송통신정보)	95.6	94.3	90.4	24.5	25.2	24.7
주 : 1) 부채/자기자본 × 100 2) (차입금+회사채)/총자산 × 100

o  부채비율 100~200% 구간(25.6→24.4%) 업체수 비중은 하락한 반면, 200~500% 구간(9.7→10.8%) 업체수 비중은 상승

부채비율 구간별 업체수 비중

(%)

	2011	2012	2013
100% 미만	55.9	60.1	60.1
100 ~ 200%	25.4	25.6	24.4
200 ~ 500%	10.5	9.7	10.8
500% 이상	2.9	4.7	4.7

4		현금흐름

□  2013년중 영업활동에 의한 현금유입이 전년보다 증가하였으나 투자활동을 통한 현금유출이 늘어난 데다 재무활동을 통한 현금유입이 줄어들어 업체당 평균 순현금유출 규모가 확대(△8→△24억원)

o  제조업의 순현금유출 규모가 확대되었으나 건설업은 재무활동 현금유입이 증가하여 순현금유입으로 전환

□  현금흐름보상비율*(64.8→70.2%)은 영업활동 현금유입 증가와 이자비용 감소로 전년보다 상승

*  영업활동을 통한 현금 수입으로 단기차입금과 이자비용을 어느 정도 부담할 수 있는지를 나타내는 비율

• 현금흐름보상비율 = (영업활동 현금흐름＋이자비용)/(단기차입금＋이자비용) × 100

o  건설업과 서비스업은 영업활동 현금흐름 악화와 단기차입금 증가로 현금흐름보상비율이 전년보다 하락한 반면, 제조업 및 전기가스업은 전년보다 상승

현금흐름 관련 주요지표1)

(업체당 평균 기준)

(억원, %)

	2012년					2013년
	전산업					전산업
							제조업	전기 가스업	건설업	서비스업
		제조업	전기 가스업	건설업	서비스업
영업활동 현금흐름(A)	643	677	3,299	-80	551	719	813	3,902	-310	510
투자활동 현금흐름(B)	-760	-720	-7,706	-87	-621	-791	-827	-8,145	26	-470
(A+B)	-117	-43	-4,407	-167	-70	-72	-14	-4,243	-284	40
재무활동 현금흐름(C)	108	35	4,971	39	50	57	-11	4,367	362	-54
현 금 증 감 액2)	-8	-6	549	-130	-21	-24	-36	107	78	-17
현금흐름보상비율3)	64.8	75.2	62.6	6.7	62.7	70.2	89.5	72.9	-4.4	54.9
단 기 차 입 금	1,055	927	6,140	1,966	949	1,070	916	5,903	2,097	1,021
이 자 비 용	117	82	1,464	228	118	109	73	1,469	209	110
현금흐름이자보상비율4)	647.0	930.1	325.4	64.7	566.7	759.8	1,208.4	365.7	-48.4	564.5
주 : 1) ‘+’는 유입, ‘-’는 유출 2) 현금증감액 = (A) + (B) + (C) + 기타 현금 증감(환율변동, 합병 등으로 인한 현금의 증감) 주3) 현금흐름보상비율 = (영업활동 현금흐름＋이자비용)/(단기차입금＋이자비용) × 100 주 4) 현금흐름이자보상비율 = (영업활동 현금흐름＋이자비용)/이자비용 × 100

<  부    록  >

주요 경영지표