		2013년 2월 13일 공보 2013-2-3호
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제 목 : 2013년 1월중 금융시장 동향

“붙  임”

* 이 보도자료에 인용된 각종 통계치는 통화정책 필요상 작성된 잠정통계치

로서 확정통계치와 차이가 있을 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

문의처 : 통화정책국 금융시장부 금융시장팀 차장 김정현 Tel : 759-4510

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“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다.”

1. 금 리

□  국고채(3년)금리는 1.10일 사상최저치(2.70%)까지 하락하였다가 월 후반 원/달러환율 상승 등에 따른 기준금리 인하기대 약화, 美국채(10년)금리 상승 등의 영향으로 소폭 반등*

(12.12월말 2.82% → 13.1월말 2.76% → 2.12일 2.71%)

* 2월 들어서는 기준금리 인하기대가 재부각되면서 하락

o 회사채금리는 신용경계감 지속에도 불구하고 고금리 채권 선호 등으로 큰 폭 하락

o 외국인의 국내채권 보유규모는 1월중 재정거래 유인 축소 등으로 단기성 투자가 줄어들면서 소폭 감소

￭ 외국인 국내채권 보유 증감(조원) : 12.12월 +2.1 → 13.1월 -0.9 → 2.1~8일 +0.2

□ 통안증권(91일) 및 은행채(3개월) 금리는 기준금리 인하기대로 상당폭 하락하였다가 소폭 반등

o CD(91일)금리는 은행채금리와의 스프레드 확대에 따른 저가 매수세로, CP(91일)금리는 MMF 자금유입에 따른 수요증가로 꾸준히 하락

주요 시장금리

(기말기준, %, %p)

	10년	11년	12.11월	12월(A)	13.1월	2.12일(B)	B - A
￭ 기준금리	2.50	3.25	2.75	2.75	2.75	2.75	0.00
￭ 국고채(3년)	3.38	3.34	2.84	2.82	2.76	2.71	-0.11
￭ 통안증권(91일)1)	2.68	3.51	2.77	2.77	2.73	2.702)	-0.07
￭ 은행채(3개월)1)	2.83	3.65	2.82	2.86	2.78	2.742)	-0.12
￭ CD(91일)	2.80	3.55	2.85	2.89	2.84	2.84	-0.05
￭ CP(A1, 91일)	3.03	3.71	2.98	3.00	2.91	2.89	-0.11
￭ 회사채(3년, AA-)1)	4.19	4.10	3.23	3.30	3.11	3.062)	-0.24
￭ 회사채(3년, BBB+)1)	7.86	7.32	6.32	6.39	6.28	6.252)	-0.14

주 : 1) 민간채권평가사 평균    2) 2.8일 기준

2. 주 가

□ 종합주가지수는 엔화 약세 등에 따른 국내 수출기업 실적악화 우려, 외국인 순매도 등으로 상당폭 하락

(기말기준)	11년	12.11월	12월	13.1.2일	1월	2.12일
￭ 코스피	1,826	1,933	1,997	2,031	1,962	1,946

o 외국인은 13.1월중  국내 수출기업의 실적악화 전망, 연말 배당 목적으로 유입된 단기투자자금 유출 등으로 순매도로 전환

	12.9월	10월	11월	12월	13.1월	2.1~12일
￭ 외국인 순매수(기간중, 조원)	+3.4	-1.1	-0.6	+3.6	-1.9	+0.3

3. 자금흐름

□ 13.1월중 은행 수신은 계절요인에 주로 기인하여 감소로 전환

(12.12월 +6.5조원 → 13.1월 -2.4조원)

o 수시입출식예금이 부가세납부 수요 등에 따른 기업의 자금 인출로 큰 폭 감소 (+20.3*조원 → -7.6조원)

*  연말자금(재정집행자금·상여금 등) 유입 및 가계의 주식투자자금·대출금 유입 등으로 큰 폭 증가

o 정기예금은 연말 자금수요(재정집행, 부채비율 관리 등)로 감소하였던 지자체 및 기업 자금이 재유입되면서 증가로 전환 (-10.6조원 → +1.9조원)

o 은행채는 바젤Ⅲ 도입 연기에 따른 후순위채 발행 축소로 전월에 이어 감소 (-1.4조원 → -0.1조원)

□ 자산운용사 수신은 MMF를 중심으로 큰 폭 증가

(12.12월 -6.7조원 → 13.1월 +15.4조원)

o MMF는 전년말 일시 인출되었던 자금이 재유입된 데다 시장금리 하락으로 금리메리트가 부각되면서 법인자금을 중심으로 큰 폭 증가 (-5.8조원 → +13.8조원)

o  신종펀드는 유전펀드, 재간접펀드 등을 중심으로 증가폭이 확대

(+0.7조원 → +1.5조원)

주요 금융기관 수신

(기간중 말잔 증감, 조원)

	2011			2012					2013	13.1월말잔액
	연중2)	1월		연중2)	1월	11월	12월		1월
￭ 은 행1)	58.9(67.7)	2.1		37.0(42.4)	-10.0	7.7	6.5		-2.4	1,133.4
(수시입출식2))	13.3	1.8		22.7	-5.2	4.8	20.3		-7.6	335.2
(정기예금)	64.1	3.7		20.4	-2.3	0.9	-10.6		1.9	558.3
(C D)	-10.7	-2.7		-7.0	-1.5	-0.2	-1.3		1.4	24.9
(은행채)	-8.5(0.3)	0.4		-1.1(4.3)	-1.0	2.0	-1.4		-0.1	154.2
￭ 자산운용사	-16.6	-5.2		18.8	5.7	-3.0	-6.7		15.4	332.7
(MMF)	-13.8	-2.0		10.0	7.8	-5.9	-5.8		13.8	76.9
<법 인>	-8.1	-1.9		9.0	7.0	-5.8	-6.0		13.3	58.0
(주식형)	3.2	-1.0		-9.7	-1.7	0.3	-1.4		-0.7	93.8
(채권형)	-7.7	-2.4		2.0	0.2	1.2	0.3		0.8	47.7
(혼합형)	-2.6	-0.3		-1.0	0.0	0.5	-0.5		0.1	29.3
(신종펀드)	4.2	0.5		17.3	-0.6	0.9	0.7		1.5	84.9

주 : 1) 은행･중앙정부･비거주자예금 제외 기준         2) 실세요구불예금 포함

3) (  ) 내는 은행채 이관분 포함시

4. 기업자금 및 가계신용

□  13.1월중 은행의 기업대출(원화)은 연말 일시상환분 재취급 등으로 증가로 전환 (12.12월 -11.8조원 → 13.1월 +4.7조원)

o  중소기업대출( -7.7조원 → +3.1조원)은 부가세 납부수요, 은행들의 중소기업대출 확대 노력 등으로 상대적으로 큰 폭 증가

o  대기업대출(-4.1조원 → +1.6조원)도 증가로 전환

□ CP는 연말 일시상환분 재취급, 일부 에너지 관련 공기업의 단기자금수요 등으로 순발행 (12.12월 -2.9조원 → 13.1.1~20일 +3.5조원)

□ 회사채(공모)는 신용경계감 지속, 우량기업의 자금수요 둔화 등으로 소폭 순상환 (12.12월 +0.8조원 → 13.1월 -0.1조원)

□ 주식발행은 유상증자*가 줄어들면서 전월에 비해 축소

(12.12월 0.7조원 → 13.1월 0.2조원)

* 최근 5년(08~12년) 평균 월별 유상증자 규모 : 12월 1.2조원 → 1월 0.2조원

기업 자금조달

(기간중 말잔 증감, 조원)

		2011			2012					2013		13.1월말 잔액
		연중	1월		연중	1월	11월	12월		1월
￭ 은행 원화대출1)		39.1	6.0		32.9	6.9	2.4	-11.8		4.7		593.7
(대 기 업)2)		27.8	2.3		27.1	4.9	0.7	-4.1		1.6		143.8
(중소기업)2)		11.3	3.8		5.8	2.0	1.7	-7.7		3.1		449.9
<개인사업자>		13.0	0.2		15.0	0.5	1.4	0.5		0.4		173.8
￭ 사모사채 인수3)		-5.0	-0.3		-2.4	-0.2	-0.3	-0.3		-0.1		8.9
￭ CP 순발행4)		3.9	3.1		5.4	5.4	1.0	-2.9		3.56)		30.36)
￭ 회사채 순발행		19.5	1.4		17.5	0.9	1.6	0.8		-0.1		‥
￭ 주식발행5)		9.2	0.4		2.8	0.3	0.4	0.7		0.2		‥

주 : 1) 예금은행(은행신탁 포함)

2) 기업구분 변경에 따른 대출재분류(중소기업 → 대기업)를 반영한 기준이며 12년중 대출재분류 규모는 22.8조원(11년 13.2조원) (자료 : 금융감독원)

3) 국내예금은행	4) 은행연합회의 CP거래정보 기준

5) 유가증권시장 및 코스닥시장 합계	6) 13.1.20일 기준

□ 13.1월중 은행의 가계대출(모기지론양도 포함)은 감소로 전환

(12.12월 +5.6조원 → 13.1월 -0.8조원)

o 주택담보대출(모기지론양도 포함)은 세제 감면혜택 종료에 따른 주택거래량 급감* 등으로 증가규모가 큰 폭 축소 (+5.7조원 → 13.1월 +0.4조원)

* 아파트거래량#(서울, 천호) : 12.1월 1.6 → 11월 4.8 → 12월 6.9 → 13.1월 1.2

# 자료 : 서울시

o  마이너스통장대출 등은 성과상여금 지급 등으로 감소폭 확대

(-0.1조원 → -1.2조원)

가계대출

(기간중 말잔 증감, 조원)

		2011			2012					2013		13.1월말 잔액
		연중	1월		연중	1월	11월	12월		1월
은행 가계대출1)		23.9	-1.0		11.5	-2.8	1.1	4.9		-3.5		463.1
[모기지론양도 포함시3)]		31.3	-0.7		29.4	-2.4	5.1	5.6		-0.8		‥
￭ 주택담보대출2)		21.4	0.8		10.9	-0.8	-0.2	5.0		-2.3		314.7
[모기지론양도 포함시3)]		28.8	1.1		28.8	-0.3	3.9	5.7		0.4		‥
￭ 마이너스통장대출 등		2.4	-1.7		0.7	-2.0	1.3	-0.1		-1.2	11	147.4

주 : 1) 신탁포함, 종별대출은 신탁 제외            2) 주택관련대출 포함
3) 주택금융공사 보금자리론 및 은행 대출채권 양도 포함

5. 통화총량

□  13.1월중 M2증가율(평잔기준, 전년동월대비)은 전월과 비슷한 4%대 중반으로 추정 (12.12월 4.5% → 13.1월 4%대 중반e)

o  정부부문 통화공급이 연초 재정지출 증가로 확대되었으나 국외부문 통화공급이 외국인 증권투자자금 유출로 감소로 전환된 데 주로 기인

<붙임 1>

주요 금융기관 수신

(기간중 말잔 증감, 억원)

	12.8월	9월	10월	11월	12월	13.1월	13.1월말 잔액
은행계정1)	6,703	62,285	-1,515	77,066	64,727	-24,346	11,333,604
실세요구불	-489	50,859	-33,408	-2,041	100,117	-43,056	810,507
저축성예금	37,760	19,963	-3,122	67,776	-71	-9,848	8,638,545
(정기예금)	35,661	-24,682	85	8,597	-106,444	18,522	5,582,908
(수시입출식)	-7,490	35,518	-16,422	50,456	103,273	-33,261	2,541,379
CD+RP+표지어음	-28,768	-18,930	-1,640	-8,970	-21,261	29,260	342,143
은행채	-1,800	10,393	36,655	20,301	-14,057	-702	1,542,409
자산운용사2)	-804	-91,625	118,447	-30,478	-66,701	154,326	3,326,664
주식형펀드	-7,202	-29,391	-6,400	2,667	-14,092	-7,338	938,170
혼합형펀드	-12,652	149	1,008	4,602	-4,648	850	293,139
채권형펀드	10,499	-32,600	8,664	12,323	2,898	8,253	477,101
M M F	-3,215	-81,774	95,401	-59,415	-57,801	138,007	769,387
신종펀드3)	11,766	51,991	19,774	9,345	6,942	14,554	848,867
은행신탁	-147	21,298	68,620	5,910	-88,236	39,883	1,135,441
특정금전	-1,287	17,427	63,601	-1,815	-144,747	41,651	679,742
종 금 사	-15,445	-7,759	23,852	-7,291	-19,054	2,823	131,957
발행어음	-8,878	-4,140	20,578	-3,860	-18,442	5,509	95,300
C M A	-6,567	-3,619	3,274	-3,431	-612	-2,686	36,657
매출어음	-4,954	-11,343	13,928	400	-14,174	25,738	226,376
우체국 예금	-14,467	-11,257	-9,497	-2,457	16,383	11,880	613,027
증권사 투자자예탁금	19,967	4,629	-18,616	-1,370	3,388	-4,202	166,547

주 : 1) 은행･중앙정부･비거주자예금 제외 기준           2) 투자신탁 + 투자회사 기준

3) 파생상품펀드 등 간접투자펀드 운용액 포함

<붙임 2>

기업1) 자금조달 및 가계대출

(기간중 증감, 억원)

			12.8월	9월	10월	11월	12월	13.1월	13.1월말 잔액
은행 기업대출2)			37,297	54,066	27,386	24,342	-117,921	46,910	5,936,939
		대기업	30,064	2,869	21,576	7,013	-40,781	15,771	1,438,034
		중소기업	7,233	51,197	5,810	17,329	-77,140	31,139	4,498,904
회사채 순발행3)			18,277	32,308	40,514	15,664	7,714	-1,450	‥
CP 순발행4)			16,989	-4,249	7,591	9,956	-29,247	35,0786)	303,0716)
은행 가계대출2)			15,045	-7,893	20,263	11,076	48,848	-34,624	4,630,611
	(주택담보대출)5)		7,484	-250	5,534	-1,514	49,926	-22,518	3,146,903

주 : 1) 일반기업 기준        2) 신탁계정 포함    3) 공모회사채 기준(ABS제외, P-CBO 포함)

4) 종금사, 증권사 및 은행신탁 취급분          5) 주택관련대출 포함, 신탁계정 제외

6) 13.1.20일 기준